Жаңылыктар

Реакция рынка на сообщение о поэтапной подаче NDA была сдержанной, акции BLTE по итогам дня закрылись на 165.23 долл., снизившись на 0.12%. Это небольшое снижение отражает типичную рыночную корректировку на этапные вехи разработки. Тем не менее сочетание регуляторного статуса, положительных данных Фазы 3 и значительного привлечения капитала обеспеч...

Толук макала

Промежуточные результаты Barry Callebaut AG спровоцировали падение акций на 18 % до CHF1,085, несмотря на то что выручка и статутная прибыль на акцию соответствовали оценкам аналитиков. Аналитики отреагировали понижением своих консенсус-прогнозов: прогноз выручки на 2026 год теперь составляет CHF13.0 млрд, что на 8.8 % ниже, чем годом ранее, а стат...

Толук макала

В дополнение к анализу DCF мы также рассматриваем мультипликатор P/S компании Soitec, который близок к среднему значению по более широкой полупроводниковой отрасли в 4.43x, но ниже среднего по группе сопоставимых компаний в 6.59x. Наша оценка справедливого мультипликатора для Soitec составляет 3.90x, что указывает на то, что компания торгуется по б...

Толук макала

Используя анализ дисконтированных денежных потоков (DCF), мы оцениваем внутреннюю стоимость Soitec в 16.15 евро за акцию, что указывает на переоценку на 505.8% по сравнению с текущей ценой. Наша модель предполагает, что денежные потоки улучшатся с убытка в 69.8 млн евро за последние двенадцать месяцев до 25.4 млн евро в 2026 году и до 58.2 млн евро...

Толук макала

Цена акций Soitec за 7 дней выросла на 53.5% и на 293.3% с начала года, что вызывает опасения относительно ее оценки. Наша модель оценки присваивает Soitec 1 из 6, что указывает на то, что текущая цена акции €97.82 может быть чрезмерно оптимистичной. Недавний рост компании был обусловлен повышенным интересом к полупроводниковому сектору, однако на...

Толук макала

Показатели рыночной оценки указывают на привлекательную возможность. Текущая цена акции 118.92 долл. подразумевает дисконт к внутренней стоимости 38.40% и разрыв 10.20% относительно текущей целевой цены аналитиков 133.91 долл. Текущая рыночная капитализация Autoliv находится близко к максимуму за 52 недели, что подтверждает ее статус ведущего поста...

Толук макала

Тем не менее отмечен ряд рисков. Расходы SG&A выросли, отчасти из‑за негативного эффекта трансляции валютной отчетности и увеличения расходов на персонал. Волатильность цен на сырье создала годовое негативное влияние, оцениваемое в 90 млн долл., при этом особую обеспокоенность вызывают ограничения в цепочках поставок и рост цен, связанный с геополи...

Толук макала

Операционно валовая прибыль увеличилась примерно на 50 млн долл., а валовая маржа выросла почти на 60 б.п. Капитальные затраты сократились на 9 млн долл., снижение на 3% по отношению к выручке. Рентабельность задействованного капитала составила 23%, а рентабельность собственного капитала 24%, что подчеркивает эффективное использование инвестированн...

Толук макала

Autoliv подтвердила прогноз на 2026 год, ожидая органический рост чистой выручки на уровне прошлого года, скорректированную операционную маржу от 10.5% до 11% и операционный денежный поток около 1.2 млрд долл. Руководство назвало сильные результаты в Азии, включая Китай, Индию, Южную Корею, основой истории роста и отметило, что запуски новых продук...

Толук макала

Autoliv (NYSE:ALV) отчиталась за 1‑й квартал 2026, превысив ожидания по большинству показателей. Выручка выросла на 6.8% г/г до 2.75 млрд долл., а скорректированная по non‑GAAP прибыль на акцию увеличилась на 11.4% до 2.05 долл. Скорректированная операционная прибыль составила 245 млн долл., с маржой 8.9%. Операционный денежный поток, однако, соста...

Толук макала