Бум дата‑центров

UBS повысила целевую цену на Semtech до 230 долл. с 225 долл., при этом сохранила рекомендацию Buy. По оценке банка, выручка Semtech от дата‑центров может выйти на квартальный уровень 200 млн долл. к фискальному 1‑му кварталу 2028 года, что должно компенсировать влияние на выручку от продажи бизнеса сотовых модулей. UBS моделирует рост выручки от дата‑центров за весь 2027 финансовый год примерно на 120 % г/г и ожидает, что валовая маржа будет на 230 б.п. выше ее оценки до звонка по отчетности. Банк прогнозирует прибыль на акцию (EPS) за финансовый год в диапазоне от 1.02 до 1.08 долл., что выше ее оценки 0.76 долл. UBS также отмечает высокий портфель заказов, сильную динамику в сегменте дата‑центров и дисциплинированное финансовое управление как ключевые факторы, поддерживающие ожидания роста вплоть до фискального 2028 года.