Рост за счет ИИ

Morgan Stanley сохранил рейтинг Equal Weight по Elastic (ESTC) и снизил целевую цену с 80 долл. до 73 долл., ссылаясь на сильную динамику новых заказов и растущее внедрение ИИ. Последний квартал Elastic выделился тем, что рост объема новых заказов опережал рост выручки: текущие оставшиеся обязательства по исполнению выросли на 20% до 1.2 млрд долл., а совокупный RPO увеличился на 27% до 1.98 млрд долл. Компания сообщила о рекордном числе сделок стоимостью свыше 1 млн долл., а число клиентов, использующих ее возможности ИИ, увеличилось до более чем 1,720. Однако в Morgan Stanley ожидают, что инвесторы захотят подтверждения того, что спрос на ИИ трансформируется в развернутые рабочие нагрузки и признаваемую выручку, прежде чем присваивать компании более высокую оценку. В Morgan Stanley отметили, что рост новых заказов был широким по направлениям поиск, безопасность и наблюдаемость, однако предупредили, что бэклог компании растет быстрее выручки. По мнению фирмы, Elastic необходимо показать, как быстро ее обязательства конвертируются в продажи. Несмотря на эти опасения, высокий клиентский спрос и внедрение ИИ указывают на устойчивые перспективы роста Elastic. Обновление рейтинга Morgan Stanley по ESTC подчеркивает важность внедрения ИИ как драйвера роста выручки для софтверных компаний, таких как Elastic. По мере того как инвесторы все больше фокусируются на компаниях, способных использовать ИИ для стимулирования роста, за показателями Elastic будут внимательно следить, чтобы понять, сможет ли компания сохранить импульс и оправдать ожидания.