Потенциал роста Grindr

Morgan Stanley повысил рейтинг акций Grindr до Overweight с Equal‑weight, установив целевую цену 18 долл. Инвестбанк ссылается на ультрапремиальный тариф подписки EDGE на базе ИИ, который, по прогнозу, принесет 78 млн долл. выручки к 2028 году, и на телемедицинский бренд Woodwork, который в тот же год, как ожидается, обеспечит 28 млн долл. В совокупности эти инициативы, согласно прогнозу, обеспечат 60 % прироста выручки Grindr до 2028 года. Morgan Stanley отмечает, что по показателям, скорректированным на рост, компания оценивается с дисконтом 35 % к аналогам, а бычий сценарий оценки на уровне 29 долл. подразумевает потенциал роста свыше 100 % при условии, что EDGE и Woodwork получат широкое принятие. В настоящее время Grindr обслуживает около 15 млн ежемесячно активных пользователей, поддерживает маржу по EBITDA выше 40 %, при этом уровень монетизации примерно на 30 % ниже, чем у сопоставимых приложений для знакомств. В числе отмеченных рисков: усиление конкуренции и более слабое, чем ожидалось, принятие новых продуктов.