Прогноз рисков по клиническим исследованиям

Leerink отмечает, что укрепление платежеспособности Moderna может обострить спор по интеллектуальной собственности, что сохраняет риски, связанные с исходом правовых вопросов и выплатами роялти. В результате аналитики сосредоточены на катализаторе batoclimab в 2026 как на ключевом рычаге потенциального апсайда. Параметры долгосрочного роста выручки и маржи чистой прибыли остаются без изменений, при этом ожидаемый будущий P/E незначительно повысился. В целом оценка Roivant и прогнозные денежные потоки теперь в большей степени зависят от ее способности соблюсти график клинических исследований в 2026 и поддерживать четкую коммуникацию с инвесторами, при этом правовая ситуация вокруг роялти Moderna остается открытым вопросом.